楓樹林投資心得分享

106-04-10 106年04月份投資組合
 
#######################
資金配置
 
持股比率：69.50%
台幣活存：  9.34%
台幣定存：19.87%
美元定存：  1.29% (30.728)
-------------------------------------
長期投資-投資組合
選股模式：價值成長型企業
操作策略：股價<價值    
投資目的：賺價差及股息
中國Ａ股____3.98%(持股83.12%)
1702南僑____2.72%__65.0   食品
5312寶島科__1.55%__74.0   服飾
6195詩肯____2.22%__53.0   居住
5306桂盟____3.23%_127.5   交通
6605帝寶____3.48%__83.0   交通
4536拓凱____4.15%__99.0   育樂
5871F-中租 __2.05%__49.0   金融
2474可成____4.78%_285.0   電子
6230超眾____1.80%_143.0   電子
 
小計：29.96%
-------------------------------------
長期持有-投資組合
選股模式：價值型企業
操作策略 ：股價<價值    
投資目的 ：賺股息為主
1521大億____3.39%__81.0   交通
9941裕融___21.41%__72.0   交通
5876上海銀__3.64%__29.0   金融
3036文曄___11.10%__44.25 電子
 
小計：39.54%
 
註：持股成本是原始買進的平均成本
股利股息均不用來降低持股成本
(股利算未實現獲利,股息算已實現獲利)
為方便記帳,平均成本一律四捨五入取整數
 
#######################
當年度累積投報率
 
*扣除提列今明年費用後的
實質已實現報酬率或者
現金股息報酬率
 
累計投資組合106年度到
04/10為止年累積報酬率
(以期初股本為基準)
 
未實現報酬率
以04/10收盤價計算
 
已實現報酬率：       3.69%(不含股息)
*已實現報酬率：     3.69%(不含股息)
現金股息報酬率：   3.84%(預估)
*現金股息報酬率： 3.84%(預估)
未實現報酬率：       6.81%(含股票股利)
 
#######################
投資決策：
----------------------------------
長期投資標的檢視QOQ獲利
中國Ａ股：加碼買進
1702南僑：持股續抱
5312寶島科：獲利減碼1/2
6195詩肯：買進
4557F-永新：獲利出清
5306桂盟：持股續抱
6605帝寶：買進
4536拓凱：持股續抱
5871F-中租：獲利減碼1/6
2354鴻準：買進,獲利出清
2474可成：買進
6230超眾：獲利減碼7/10
 
----------------------------------
長期持有標的檢視YOY獲利
1521大億：買進
9941裕融：獲利減碼2/7
5876上海銀：持股續抱
3036文曄：加碼買進
6224聚鼎：獲利出清
 
#######################
決策說明：
----------------------------------
價差交易-投資組合
選股模式：投機型企業
操作策略：股價低估    
投資目的：賺價差及股息
600741華域汽車 ____16.92%    交通
601398工商銀行 _____4.57%    金融
 
小計：21.49%
-------------------------------------
長期持有-投資組合
選股模式：價值型企業
操作策略 ：股價<價值    
投資目的 ：賺股息為主
600104上汽集團 ____61.63%    交通
 
小計：61.63%
 
600741華域汽車
加碼買進
 
連3年獲利年增超過2位數
連3年股息大幅成長
但股價幾乎沒漲,故再加碼買進






 
----------------------------------
(1).1702南僑
持股續抱
 
3月營收仍然持平
1~3月累積營收持平
且1~2月獲利亦較去年同期衰退
 
暫停加碼計劃
待股價跌回60元以下
再加碼...
 
已買持股續抱
預計參與除權息
 
(2).5312寶島科
獲利減碼1/2持股
累計減碼1/2持股,剩下1/2持股
實現獲利
 
去年第四季獲利跟隨
8406F-金可去年第四季獲利衰退
而下滑,故獲利減碼1/2持股
 
但由於今年3月營收優於預期
1~3月累積營收亦優於預期
故保留1/2持股,待第一季季報
公布後,再決定去留
 
(3).6195詩肯
買進,建立基本持股
 
去年第四季營收及獲利回升
今年1~3月營收及累積營收都回升
故買進
 
產業衰退是否就代表處於該產業的
個別企業也會衰退
 
之前5306桂盟就是因此理由
而吃了悶虧,跌到99元不敢買進
錯過最佳的安全買點
 
這次6195詩肯我決定不再重蹈覆轍
但我是有根據才買
 
同產業的1726永記,8424惠普及9940信義
營收及獲利一樣有回升跡象,綜此判斷
 
(4).4557F-永新
獲利出清持股
 
短線漲幅過高
加上4557F-永新原本並非
我長期觀察名單中企業
故獲利出清持股
 
(5).5306桂盟
持股續抱
 
3月營收優於預期
1~3月累積營收亦優於預期
預計參與除權息
 
(6).6605帝寶
買進,建立基本持股
 
2月營收符合預期
1~2月累積營收符合預期
且去年第四季獲利恢復以往水平
故回補買進持股
 
結果3月營收出來了
較去年衰退,這.....
 
(7).4536拓凱
持股續抱
 
2月營收符合預期
雖然1~2月累積營收略為衰退
但3月營收已轉正且帶動
1~3月累積營收同步轉正
 
股價不知何故跌跌不休
快跌回成本,但決定持股續抱
預計參與除權息
 
(8).5871F-中租
獲利減碼1/6
累計減碼2/3持股,剩下1/3持股
實現獲利
 
3月營收符合預期
1~3月累積營收亦符合預期
因為沒有薪資收入,持續減碼
沒辦法,先把明年生活費賺到手
後續操作才能心安
 
(註：每年投資獲利扣掉所有支出
至少要是正報酬,才能累積資產
否則就是在吃老本
這就是專業投資人和上班族不同的地方
每年一開始就是負債狀態)
 
不過有一點,我覺得有點判斷太早了
我本來判斷今年5871F-中租獲利成長
會比9941裕融少很多,但似乎有些判斷
錯誤
 
至少到目前為止,今年5871F-中租營收
及獲利的成長性似乎滿不錯的
沒有想像中差
 
(9).2354鴻準
獲利出清持股
 
把2354換到2474可成
蘋果公布iPhone8供應鏈名單
2354鴻準意外被踢出名單外
反而2474可成獨拿小尺寸訂單
故將2354鴻準轉換為2474可成
 
(10).2474可成
買進,建立基本持股
 
2354鴻準之換股
 
第一季營收非常難看
照理該賣的,但第一季營收爛
是合理的,想買iPhone8的人
就不會去買iPhone7及三星的S8
這剛好就可以解釋為何6230超眾
營收也這麼差的原因
 
為何三星的粉絲不買三星的S8
要去買iPhone8,因為粉絲不想冒險
萬一電池又爆炸就麻煩了
 
(註：6230超眾是蘋果概念股但
不是iPhone概念股,大家知道差別在那
6230超眾之所以是蘋果概念股是因為
有替蘋果的NB及平板代工散熱模組
但卻沒有替蘋果的手機iPhone代工
散熱模組,6230超眾只替三星手機代工
散熱模組)
 
(11).6230超眾
獲利減碼7/10持股
累計減碼7/10持股,剩下3/10持股
實現獲利
 
2月營收低於預期
且1~2累積營收亦低於預期
故獲利減碼
 
沒想到留下3/10持股想等看看
有沒有轉機,結果3月營收更爛
所以決定明天開盤就要停損了
果然沒有遵守操作紀律是錯的
 
(12).1521大億
買進,建立基本持股
 
去年獲利成長,股息成長
但今年1~2月營收衰退
故股價被壓在80元左右
高配息,可補減碼9941裕融後
股息大幅減少的缺口
 
純粹減碼9941裕融的換股
 
結果3月營收公布了,不但轉正
同時也把1~3月累積營收同步轉正
好加在,已經買了
 
(13).9941裕融
獲利減碼2/7持股
累計減碼2/7持股,剩下5/7持股
獲利用來降低剩餘持股的成本
持股平均成本由76元降到72元
 
今年的股利政策低於預期許多
老婆要我減碼,我想也好
畢竟核心持股30%太高了
降回到正常的20%左右也ok
 
只是
1.加上出清6224聚鼎
股息減少很多
2.目前沒有適合的企業可以換股
傷腦筋耶,暫時以1521大億填補
因減碼9941裕融減少的股息缺口
 
(14).5876上海銀
持股續抱
 
3月營收優於預期
1~3月累積營收亦優於預期
故持股續抱,預計參與除權息
 
(15).3036文曄
加碼買進
持股平均成本由43.75元上升到44.25元
 
3月營收優於預期
1~3月累積營收亦優於預期
故加碼買進,預計參與除權息
 
(16).6224聚鼎
獲利出清持股
實現獲利
 
去年第四季獲利並沒有出現
營收衰退,獲利成長的奇蹟
故決定趁昨晚公布股利政策的利多
(獲利大幅衰退,但配息逆勢增加)
獲利出清持股
 
沒想到3月營收又回升到正常水準
不過既然賣了,就放棄了
 
----------------------------------
現階段投資策略
1.長期投資
因為去年11~12月
股市有不小的回檔
故區間操作策略改為
長線波段的策略
 
2.長期持有
若業績沒變壞
則長期持有領息
 
----------------------------------
指數看法
 
保持審慎樂觀的心態
但不預設多空立場,因為
每次黑天鵝出現都是出乎意外的
 
果然就如同我的預期
股市沒有在第一季上萬點
 
我認為如果真要上萬點
時機點會在第一季季報
公布(5/15)前後或者下半年
或者根本不會上萬點

基本上第一季的操作
其實就是在換股
把不如預期的企業
換到第一季營收還不錯的企業
再來就是把部分帳盈實現
以盡量先賺到明年生活費為主
----------------------------------
 
 
#######################
個人見解，僅供參考
不做為任何投資進出的建議
網友進出須有個人看法
和自負盈虧之責

費雪 非常潛力股
巴菲特曾說：他的投資哲學中有１５％來自費雪
８５％來自葛拉漢
我個人的解讀則是１５％來自葛拉漢
８５％來自費雪

106-03-16 美國半自助旅遊(08)-拉斯維加斯至科羅拉多大峽谷
今天的行程大致是依照旅行社傳統的行程
1.先從拉斯維加斯搭遊覽車到大峽谷的東(西南北)峽谷
因為東西南北各有特色,通常旅行社會安排的是西峽谷及南峽谷
讓客戶自己選擇,西峽谷是最熱門的景點,因為有舉世聞名的玻璃橋
主要是古代印第安人的保留區
(南峽谷通常是健行者的最愛,是屬於國家公園的管理中心區域
北峽谷是登山者的最愛,因為地勢比較高,林相豐富,岩層又多元
東峽谷比較冷門)
我們去的是最熱門的西峽谷,因為我們選擇的是3合1行程
西峽谷距離拉斯維加斯市區較遠,必須花4小時以上的車程
所以一般都會選擇坐直升機或小飛機或者+遊船3合1的行程
但若是去南峽谷最快的地點只須花1.5小時的車程
而且在地處國家公園的管理中心區域,通常不會選擇坐直升機或小飛機
步行逛公園觀察植物及動物的行程比較自然
2.搭直升機觀看西峽谷,不過其實只是10分鐘來回科羅拉多河的河谷
3.從科羅拉多河谷搭船觀看西峽谷
4.搭直升機回到機場,再坐接駁車繞西峽谷的2~3個景點
其中1個景點是西峽谷的最高點飛鷹岩附近有玻璃橋
可以從飛鷹岩270度角俯瞰整個西峽谷

這是今天大概的行程,不過有個意外
在集合的時候,中華人民共和國的領隊竟然忘記了
我們是選擇3合1的行程,因為3合1的行程會先搭直升機
必須另外拉車
所以,我們就被領隊抛棄了,不得已只好併到其他團去
但又沒有座位,只好和一堆中國人擠在一起
還虧全團只有我們幫她買營養品充業績
而且你會發現中華人民共和國的旅行社完全沒有
按照既定的行程去走
真是掃興,本來還打算趁著搭遊覽車的機會
好好欣賞大峽谷的,結果... 只拍到1~2張照片

好不容易到了機場,準備登機前往科羅拉多河谷

先簡單介紹一下科羅拉多大峽谷

106-03-14 美國半自助旅遊(07)-洛杉磯至拉斯維加斯
經過2天的休整之後,未來3天即將踏上第一個City Tour的行程
洛杉磯,拉斯維加斯以及科羅拉多大峽谷
其實並沒有在洛杉磯停留,而是開車經過洛杉磯就轉往拉斯維加斯
行程表上寫的是延著15號公路,進入北美最大的沙漠-莫哈維沙漠
但其實並沒有停留下來觀察沙漠景觀,就直接開往拉斯維加斯去了
這個行程是參加台灣的雄獅旅遊辦的行程,但直際上去了美國
才發現被併團到中華人民共和國的海鷗假期旅行社去了
所以全團大部分都是中國人,連領隊及導遊也是中國人
不過應該也沒有時間停留太久,因為由爾灣到洛杉磯
再到拉斯維加斯,到達飯店已經是下午了
所以今天有2/3的時間幾乎都在坐遊覽車
剩下來就是晚上夜遊拉斯維加斯大道的行程
這就是今天行程的大概
以前和老婆交往時,總是聽到老婆訴說到拉斯維加斯出差的種種
今天總算可以一賭拉斯維加斯的繁華及風采了


趕了一大早,在爾灣飯店集合

因為團費只是100多美元,所以住的飯店是馬戲團酒店(Circus Circus Hotel)
不過雖不是什麼頂級酒店,但也還不算太差,其實就是中國人很喜歡的
CP值高的酒店,價格便宜但品質還可以
在前往酒店的途中,領隊開始要我們決定晚上夜遊要參加那些活動
有些是各大酒店例行性的免費表演,有些是要付費的
另外除此之外,還有一些秀場的表演,例如魔術表演,上空秀,馬戲團表演...等等
不過我比較喜歡的是走在拉斯維加斯大道上觀賞夜景及觀看各大酒店的免費表演
這個行程才讓我感覺不虛此行
當然除了要決定參加那些晚上夜遊的活動外,就是要決定明天一整天的大峽谷
裏面有些付費的行程,有4種不同的套餐,有走路的,有坐小飛機的,有搭直升機的
也有坐遊輪的,當然也有2合1,3合1...
我們挑選的是3合1的行程,走路+搭直升機+遊船

想起來了,美金99元,想必這樣的行程一定要被領隊拉去shopping了
剛好,老婆的朋友托我們替她買一些營養品,所以就不算被強迫了
不過最後才發現全團,只有我和我老婆買了,其他人都沒有買
領隊還跑來道謝

前往馬戲團酒店,途中就可以看到一些著名的酒店及飯店了

有點俄羅斯城堡風的王者之劍酒店(Excalibur)

由左至右,安可酒店(Encore),穩贏酒店(Wynn),以及川普酒店
川普酒店前紅色的金銀島酒店(Treasure Island)


我們住的馬戲團酒店(Circus Circus Hotel)
其實外觀比裏面有趣,但忘了照酒店的外觀的

今晚要看的KA秀表演的門票

中華人民共和國的海鷗假期
集合了,先前往附近的某個市集買明天要吃的早餐
因為明天一大早就得搭車前往大峽谷
沒有時間用餐


在ABC Stores 買些簡單的麵包及飲料

感受一下拉斯維加斯的繁華


文創商品

街頭藝人的表演
再來就進入今晚最重要的加斯維加斯大道的夜遊行程了
1.參觀百樂宮(Bellagio)的水舞秀以及夢幻金殿酒店(Mriage)的火焰秀(火山爆發秀)
2.進入百樂宮(Bellagio)及威尼斯人酒店(Venetain)參觀
3.前往米高梅酒店(MGM Grand)觀賞太陽馬戲團的KA秀
4.去高地夜店(High Roller)坐摩天輪眺望整個拉斯維加斯的夜景
拉斯維加斯是美國內華達州人口最多的城市,也是內華達州克拉克郡的郡治
以賭博業聞，有著以賭博業為中心龐大的旅遊、購物、度假產業
是世界知名的度假勝地之一
拉斯維加斯建於1854年，由當時在美國西部的摩門教所建
拉斯維加斯的名稱是西班牙人取的,意思是肥沃的山谷
因為拉斯維加斯是在北美大沙漠地帶中唯一有泉水的綠洲
因此逐漸成為往來公路及鐵路的轉運站
之後由於內華達洲發現金銀礦產,大量淘金者湧入,也讓這個綠洲城
更加繁榮及昌盛,淘金熱過後,又恢復平靜
1928年美國經濟大蕭條,為了重振拉斯維加斯的經濟
在1931年通過拉斯維加斯可以經營賭博業的法案,使拉斯維加斯
成為賭城及犯罪率高的罪惡之城
1960年代末期億萬富翁霍華德.休斯開始從長期把持拉斯維加斯賭博業
的黑手黨手中收購了很多資產,讓拉斯維加斯逐漸脫離黑手黨的控制
拉斯維加斯的賭場主要集中在兩個區域：
1.拉斯維加斯舊城（Las Vegas Downtown）
是該市初期的發展原點,雖然曾經一度沒落
但近年來仍試圖透過許多街廓再造工作吸引觀光人潮回流
2.拉斯維加斯大道（Las Vegas Strip）
是該市最新開幕的賭場與飯店匯聚之處,堪稱是現代賭城的門面
原名為Las Vegas Boulevard
是美國內華達州拉斯維加斯谷地區的一條主要道路,​​以賭場、飯店林立
的南側段落聞名，該段道路區域被稱為「賭城大道」（Las Vegas Strip）
拉斯維加斯大道曾屬於91號美國國道內華達州段,該公路曾是連結
洛杉磯和鹽湖城的主要高速公路，之後被新的15號州際公路取代
拉斯維加斯大道跨越整個內華達州克拉克郡都會區,道路北端起自艾派克斯
（Apex），一路往南延伸3.2公里,直到莫哈維沙漠中的小鎮珍恩（Jean）
在介紹接下來的行程之前,有必要先把拉斯維加斯大道上主要酒店
的地理位置畫出來,有個概念,接下來才不會覺得眼花暸亂
我們主要參觀的是賭城大道,也就是剛剛提到的拉斯維加斯大道的南側段落
先拿出Google大神,照出附近地圖
地圖最北邊的Circus Circus 就是我們住的飯店



什麼太亂了,記不起來啊
好吧,拿出我最拿手的筆記,簡單明暸

夢幻金殿酒店(火焰秀)兩旁分別是金銀島酒店,凱撒皇宮酒店,對面是威尼斯人酒店
百樂宮前有一個大水池(水舞秀),對面是百利大酒店,巴黎酒店及好萊屋星球渡假賭場
最後在凱撒酒店對面,火鶴酒店旁就是在去坐摩天輪的的高地夜店
而由摩天輪四方望去
1.北邊是安可酒店,永利(穩贏)酒店,川普酒店,哈利斯酒店及LinQ
2.西北邊(對街)望去是金銀島酒店及夢幻金殿酒店
3.正對面(西邊)是凱撒皇宮酒店
4.西南邊(對街)望去是凱撒皇宮酒店,百樂宮(大水池)及文華東方酒店
5.南邊是火鶴酒店,百利大酒店,巴黎酒店及好萊屋星球渡假賭場

大概就是今天夜遊的相關地理及各大酒店的位置
什麼,還看不懂,不會吧,我這個大路癡都看懂了,你們.... 算了
坐遊覽車前往百樂宮的途中,也經過了一些著名的酒店

太空針塔酒店(Space Needle)

凱撒皇宮酒店(Caesars Palace)

開進拉斯維加斯大道看更清楚了,安可酒店(Encore),永利(穩贏)酒店(Wynn)及川普酒店(TRUMP)

哈利斯酒店(Harrahs)及高地夜店的摩天輪
百利大酒店(Ballys)及巴黎酒店的艾菲爾鐵塔餐廳

巴黎酒店的艾菲爾鐵塔餐廳
巴黎酒店的仿製凱旋門
看到百利大酒店及巴黎酒店,大家應該知道
目的地百樂宮已經不遠了
從我上面的手繪地圖,百利大酒店及巴黎酒店的對面
就是百樂宮和它的大水池,水舞秀還沒開始
先進入百樂宮(Bellagio)參觀一下吧


百樂宮的lobby

美國人悠閒的在喝下午茶

Lobby中正在Check in 的房客,真想也在這住幾晚

哇,總算看到賭場了





到處走走逛逛,竟然在選美比賽



逛逛周邊的商店吧



又回到Lobby
水舞秀要開始了,前往百樂宮門口的大水池吧

門口種的黃色不知名的花

水池對面的粉紅色的火鶴酒店及百利大酒店

水池正對面的百利大酒店及巴黎酒店

照個全景的吧

水舞秀開始了,巴黎酒店的艾菲爾鐵塔餐廳也開始點燈了

火鶴酒店及後面高地夜店的摩天輪
看完百樂宮的水舞秀,前往搭遊覽車,準備到下一個火焰秀的現場去吧

途中經過凱撒皇宮酒店(Caesars Palace)

途中經過高地夜店的摩天輪(High Roller)
因為火焰秀必須晚上看才刺激,所以看秀之前先安排參觀威尼斯人酒店
順便吃的晚餐吧

威尼斯人酒店(Venetian)的Lobby

仿義大利水城威尼斯

周邊的商店


雖沒去過義大利,但知道義大利也有三寶：披薩、義大利麵、義式冰淇淋
這就是其中的義式冰淇淋,讚

邊吃義式冰淇淋,邊聽音樂,真是人生一大快事
夠晚了,前往火焰秀現場吧

這是威尼斯人酒店(Venetian)門前的夜空,浪漫吧
延著拉斯維加斯大道來到了夢幻金殿酒店(Mirage)

夢幻金殿酒店(Mirage) 旁邊可看到金銀島酒店(Treasure Island)

夢幻金殿酒店(Mirage)對面的威尼斯人酒店(Venetian)

照例,來個全景吧
火焰秀開始了



火焰秀結束後,前往米高梅酒店看太陽馬戲團的KA秀
基本上,不是馬戲團表演,而只有人,沒有動物的舞台劇,有點默劇的味道
因為禁止拍照及錄影,所以就跳過了,不過還是可以看到中華人民共和國的團員在偷拍
唉,中國人,你們的文化水準在那裏啊,怎麼改革開放了,也有錢了,還是沒改掉惡習呢 ?
接下來是坐高地夜店的摩天輪



摩天輪很大,裏面可容納不少人

還記得嗎 ? 從摩天輪北邊望去是安可酒店,永利(穩贏)酒店,川普酒店,威尼斯人酒店
哈利斯酒店及LinQ,這個照片中可看到威尼斯人酒店(Venetian)以及哈利斯酒店(Harrahs)
還記得嗎 ? 從摩天輪南邊望去是火鶴酒店,百利大酒店,巴黎酒店及好萊屋星球渡假賭場
因為摩天輪還沒上升,所以只能看到粉紅色的火鶴酒店
隨著摩天輪的慢慢上升,漸漸可以看到拉斯維加斯大道的全貌

北邊：川普酒店,威尼斯人酒店,以及哈利斯酒店的樓頂
什麼,看不到川普酒店,鏡頭拉近一點

看到了吧,因為川普大樓很高很大,檔住了再遠一點的安可酒店及永利酒店
由摩天輪西北邊(對街)望去的夢幻金殿酒店,也就是剛剛
火焰秀的現場

由摩天輪南邊望去的火鶴酒店,百利大酒店,巴黎酒店及好萊屋星球渡假賭場
可以清楚看到粉紅色的火鶴酒店以及巴黎酒店中的艾菲爾鐵塔餐廳
在粉紅色的火鶴酒店的上面隱約可見百樂宮和門口前大水池
那就是剛剛水舞秀的主場
什麼,不清楚嗎 ? 不好意思,因為是隔著玻璃窗照出去的
所以會有反光且有點模糊,加上是夜間拍的,就將就一下吧

隨著摩天輪的再往上升到最高時,火鶴酒店看不到了,只看到百利大酒店,巴黎酒店
及好萊屋星球渡假賭場
在驚嘆聲中,結束了今天的行程
已經非常非常晚了,明天還得起個大清早,所以趕快回飯店休息吧
~ 未完,待續 ~~

107-03-13 107年03月份投資組合
#######################
資金配置
 
持股比率：35.70%
台幣活存：32.72%
台幣定存：31.58%
 -------------------------------------
長期投資-投資組合
選股模式：價值成長型企業
操作策略：股價<價值    
投資目的：賺價差及股息
1558伸興____5.27%_130.0   服飾
5289宜鼎____4.79%_118.0   電子
 
小計：10.05%
 -------------------------------------
長期持有-投資組合
選股模式：價值型企業
操作策略 ：股價<價值    
投資目的 ：賺股息為主
9941裕融____6.17%__76.0   交通
4138曜亞___ 4.22%__52.0   生技
3010華立____6.82%__56.0   電子
3036文曄____8.44%__41.6   電子
 
小計：25.65%
 
註：持股成本是原始買進的平均成本
股利股息均不用來降低持股成本
(股利算未實現獲利,股息算已實現獲利)
為方便記帳,平均成本一律四捨五入取整數

106-03-10 106年03月份投資組合   
 
#######################
資金配置
 
持股比率：75.61%
台幣活存：  7.43%
台幣定存：15.65%
美元定存：  1.31% (30.728)
-------------------------------------
長期投資-投資組合
選股模式：價值成長型企業
操作策略：股價<價值    
投資目的：賺價差及股息
中國Ａ股____4.04%(持股74.25%)
1702南僑____2.76%__65.0   食品
5312寶島科__3.14%__74.0   服飾
4557F-永新 __3.40%__80.0   交通
5306桂盟    __3.25%_127.5   交通
2926誠品生__0.64%_150.0   育樂
4536拓凱____4.21%__99.0   育樂
5871F-中租 __3.12%__49.0   金融
6230超眾____5.69%_134.0   電子
 
小計：30.26%
-------------------------------------
長期持有-投資組合
選股模式：價值型企業
操作策略 ：股價<價值    
投資目的 ：賺股息為主
9941裕融___29.07%__76.0    交通
5876上海銀__3.70%__29.0    金融
3036文曄____7.44%__43.75  電子
6224聚鼎____5.14%__60.5    電子
 
小計：45.35%
 
註：持股成本是原始買進的平均成本
股利股息均不用來降低持股成本
(股利算未實現獲利,股息算已實現獲利)
為方便記帳,平均成本一律四捨五入取整數
 
#######################
當年度累積投報率
 
*扣除提列今明年費用後的
實質已實現報酬率或者
現金股息報酬率
 
累計投資組合106年度到
03/10為止年累積報酬率
(以期初股本為基準)
 
未實現報酬率
以03/10收盤價計算
 
已實現報酬率：       2.18%(不含股息)
*已實現報酬率：    2.18%(不含股息)
現金股息報酬率：   0.00%
*現金股息報酬率： 0.00%
未實現報酬率：       7.12%(含股票股利)
 
#######################
投資決策：
----------------------------------
長期投資標的檢視QOQ獲利
中國Ａ股：獲利減碼
1580新麥：獲利出清
1702南僑：持股續抱
5312寶島科：持股續抱
4557F-永新：買進
5306桂盟：加碼買進
2926誠品生：持股續抱
4536拓凱：持股續抱
5871F-中租：獲利減碼1/2
6230超眾：加碼買進
 
----------------------------------
長期持有標的檢視YOY獲利
9941裕融：持股續抱
5876上海銀：持股續抱
3036文曄：加碼買進
4972湯石：股票股利獲利出清
6224聚鼎：持股續抱
 
#######################
決策說明：
----------------------------------
中國Ａ股(持股74.25%)
投資組合
600104上汽集團 ____61.67%    交通
600741華域汽車 _____8.01%    交通
601398工商銀行 _____4.57%    金融
 
小計：74.25%
 
601398工商銀行
獲利減碼1/2持股
實現獲利
 
中國金融股風險高,且獲利
逐年衰退,故獲利減碼
將賣出的資轉作逆回購
反而可以得到更多的利息
 
----------------------------------
(1).1580新麥
獲利出清持股
 
2月營收雖有所改善
但1~2月累積營收呈現衰退
故獲利出清持股
 
(2).1702南僑
持股續抱
 
1~2月累積營收持平
暫停加碼計劃
待股價跌回60元以下
再加碼,預計參與除權息
 
(3).5312寶島科
持股續抱
 
1~2月營收均優於預期
1~2月累積營收亦優於預期
故持股續抱,預計參與除權息
 
(4).4557F-永新
買進,建立基本持股
 
1~2月累積營收持平
但本益比偏低,股息殖利率不錯
故買進,建立基本持股
 
(5).5306桂盟
加碼買進
持股平均成本由125元上升到127.5元
 
趁1月營收公布
股價回檔再加碼買進
 
1~2月營收均優於預期
1~2月累積營收亦優於預期
預計參與除權息
 
(6).2926誠品生活
持股續抱
 
1~2月營收均遠低於預期
1~2月累積營收亦遠低於預期
故將在下周出清持股
 
(7).4536拓凱
持股續抱
 
1~2月營收均符合預期
1~2月累積營收略為衰退
但仍在可接受範圍
故持股續抱,預計參與除權息
 
(8).5871F-中租
獲利減碼1/2持股
累計減碼1/2持股,剩下1/2持股
實現獲利
 
1~2月營收均符合預期
1~2月累積營收亦符合預期
預計參與除權息
 
(9).6230超眾
加碼買進
持股平均成本由130元上升到134元
 
a.趁1月營收公布
股價回檔再加碼買進
 
b.2月營收仍低於預期
1~2月累積營收亦低於預期
但去年第四季及全年獲利創高
是否停利,頗為掙扎
 
可能的方案為：
將130元的原始單獲利出清
留下成本較高的加碼單
下周執行
 
(10).9941裕融
持股續抱
 
1~2月營收均優於預期
1~2月累積營收亦優於預期
同時獲利成長性優於預期
故持股續抱,預計參與除權息
 
以前2月累積EPS1.31元來看
今年全年EPS有望達成7~8元
甚至8元左右,明年會比今年更好
目前本益比僅11倍
 
(11).5876上海銀
持股續抱
 
1~2月營收均優於預期
1~2月累積營收亦優於預期
故持股續抱,預計參與除權息
 
(12).3036文曄
加碼買進
持股平均成本由43元上升到43.75元
 
1~2月營收均優於預期
1~2月累積營收亦優於預期
加上出清4972湯石的換股計劃
故加碼買進,預計參與除權息
 
(13).4972湯石
股票股利獲利出清
 
(14).6224聚鼎
持股續抱
 
2月營收仍低於預期
1~2月累積營收亦低於預期
但考慮配息股以獲利為主
 
待第一季季報公布後
若獲利呈現大幅衰退
則停損,否則續抱
不過會盡量等解套後再賣
 
----------------------------------
現階段投資策略
1.長期投資
因為去年11~12月
股市有不小的回檔
故區間操作策略改為
長線波段的策略
 
2.長期持有
若業績沒變壞
則長期持有領息
 
----------------------------------
指數看法
 
不預設多空立場,因為
每次黑天鵝出現都是出乎意外的
 
保持審慎樂觀的心態
但我持續先前看法：
『不認為第一季就會上萬點』
除非業績股基本面不錯
 
如果真要上萬點
我認為時機點會在
第一季季報公布前後
 
----------------------------------
 
 
#######################
個人見解，僅供參考
不做為任何投資進出的建議
網友進出須有個人看法
和自負盈虧之責

106-03-08 美國半自助旅遊(06)-爾灣(一)
持續去年未完成的美國半自助旅遊的回顧
竟然已經拖了快4個月了,可見我懶惰的程度
不過也不能怪我,這幾個月都忙著在賺錢(這藉口還不錯)
之前介紹是美東的行程：波士頓,紐約曼哈頓及在紐澤西的住宿
接下來的都是美西的行桯：包括爾灣,L.A.,拉斯維加斯,科羅拉多大峽谷
舊金山,優勝美地
基本上在美東算一個半自助行程
而拉斯維加斯,科羅拉多大峽谷是一個City Tour的行程
舊金山,優勝美地是另一個City Tour的行桯
在這三個行程當中,都會空出2~3天當做緩衝的休息日
這些天,我們就會在爾灣的親人家休息或在附近或在L.A.
逛街,shopping
因為昨天剛從美東波士頓坐飛機回來,很累
所以就安排了比較輕鬆的行程
值得一題的是昨晚回到爾灣吃的晚餐,那是中國有名的火鍋連鎖店
叫小肥羊,據說一開始是中國最大的涮羊肉連鎖店,後來也慢慢多元化
但還是羊肉最有名


到去年為止在中國和港澳以及北美和日本共開設721間分店
餐後,在隔壁的超市逛逛,意外發現一些在中國以及台灣很有名的名產

中國貴州有二寶,人參,貂皮,烏拉...不....那是中國東北三寶
貴州二寶是老干媽辣椒醬及貴州茅台酒

其中,貴州茅台是國酒,而老干媽則是陪伴中國的海外留學生以解思鄉情的傳統辣椒醬
可惜啊,老干媽沒有IPO,不然中國A股的投資組合應該會加入這味吧

沒想到台灣的良心企業,義美的產品在美國也有通路
今天的行程安排,早上參觀爾灣農夫市集,下午參觀從台灣來美國開店的鮮芋仙
以及全美(加州)生意最好的85度C
爾灣農夫市集(Farmers Market)位於橙郡公園,每個星期天10am到2pm開放
市集內有當地新鮮農產品以及現場音樂表演,車展和美味餐車
類似於台灣的傳統市場
美國加州最有名的是水蜜桃,甜桃,白桃等在這裏非常熱賣而且價格超便宜的
在參觀市集的過程中還巧遇三舅媽,順便去了她家參觀,不過不方便公開照片

市集入口








肉肉不是胖,多肉植物在美國非常盛行,家家戶戶門前的庭院多少會種一些多肉植物
長的可茂盛的

午餐到The Habit Burger Grill吃漢堡以及三明治
別以為美國的速食店只有麥當勞及肯德雞喔
美國的速食餐廳品牌可是非常多元的,而且也具有不同的異國風味
這家漢堡店是我侄兒及侄女推薦必吃的,所以我們就來吃了


吃飽了,持續下午行程,參觀從台灣來美國開分店的鮮芋仙及85度C
我發現在華人占多數的爾灣及加州,這些店的生意還不錯



鮮芋仙








美國加州爾灣的85度C
非常有趣的現象,在台灣,85度C其實生意普通,甚至客人稀稀落落的
中國,客人比較多,而在美國,客人卻多很多
印象中85度C訴求的是中低價的顧客群,沒想到來到歐美這種不太重視
CP值,重視品質的國家,生意竟然出乎意外的好,而偷偷看了一下
這家店使用的是1580新麥的烘焙設備

吃不慣美式早餐,所以買一盒85度C是一定要的

106-02-10 106年02月份投資組合

106-01-12 106年01月份投資組合
 
#######################
資金配置
 
持股比率：70.50%
台幣活存：10.68%
台幣定存：18.82%
-------------------------------------
長期投資-投資組合
選股模式：價值成長型企業
操作策略：股價<價值    
投資目的：賺價差及股息
中國Ａ股____4.13%(持股79.10%)
1210大成____1.22%__28.0   食品
1580新麥____1.52%__70.0   食品
1702南僑____2.83%__65.0   食品
5312寶島科__3.22%__74.0   服飾
4536拓凱____4.31%__99.0   育樂
5871F-中租 __6.66%__51.0   金融
6230超眾____4.53%_130.0   電子
 
小計：28.41%
-------------------------------------
長期持有-投資組合
選股模式：價值型企業
操作策略 ：股價<價值    
投資目的 ：賺股息為主
9941裕融___29.77%__76.0    交通
5876上海銀__3.79%__29.0    金融
3036文曄____1.87%__43.0    電子
4972湯石____1.39%__32.0    電子
6224聚鼎____5.27%__60.5    電子
 
小計：42.09%
 
註：持股成本是原始買進的平均成本
股利股息均不用來降低持股成本
(股利算未實現獲利,股息算已實現獲利)
為方便記帳,平均成本一律四捨五入取整數
 
#######################
當年度累積投報率
 
*扣除提列今明年費用後的
實質已實現報酬率或者
現金股息報酬率
 
累計投資組合106年度到
01/12為止年累積報酬率
(以期初股本為基準)
 
未實現報酬率
以01/12收盤價計算
 
已實現報酬率：     -0.20%(不含股息)
*已實現報酬率：    -0.20%(不含股息)
現金股息報酬率：   0.00%
*現金股息報酬率： 0.00%
未實現報酬率：       4.47%(含股票股利)
 
#######################
投資決策：
----------------------------------
長期投資標的檢視QOQ獲利
中國Ａ股：持股續抱
1210大成：買進
1580新麥：持股續抱
1702南僑：持股續抱
1323永裕：買進,停損出清
1477聚陽：獲利出清
5312寶島科：持股續抱
4536拓凱：持股續抱
4105東洋：獲利出清
5871F-中租：持股續抱
2474可成：少量買進,停損出清
6230超眾：買進
 
----------------------------------
長期持有標的檢視YOY獲利
9941裕融：持股續抱
5876上海銀：加碼買進
3036文曄：買進
4972湯石：持股續抱
6224聚鼎：持股續抱
 
#######################
決策說明：
----------------------------------
中國Ａ股(持股79.10%)
投資組合
600104上汽集團 ____61.89%    交通
600741華域汽車 _____8.04%    交通
601398工商銀行 _____9.17%    金融
 
合計：79.10%
 
600104上汽集團
加碼買進
 
趁上汽暴跌,幾乎回到成本
利用中國平安空出的資金
再加碼買進
 
若未來跌破成本
會更積極加碼
 
----------------------------------
1210大成
買進,建立基本持股
 
股價雖已漲一段
但以前3季獲利成長性來看
股價仍然偏低
故以中線來看應還有獲利空間
 
1323永裕
1.買進,建立基本持股
2.停損出清持股
 
利多出盡
11~12月營收不如預期
停損出清持股
 
1477聚陽
獲利出清持股
 
10~11月營收不如預
獲利出清持股
等待100~110元的回補點
 
4105東洋
獲利出清持股
 
2474可成
1.少量買進,建立基本持股
2.停損出清持股
 
其實很想買來長線波段
因為覺得2474可成被錯殺
股價滿委屈的
 
但一方面對200元以上的
高價股有心理障礙
一方面持股信心也不夠
所以最後停損收場
 
6230超眾
買進,建立基本持股
 
其實116元已買進
但因為6230超眾並未在
我的長期觀察名單
因此當時是搶短心態
110~130區間操作為主
 
直到研究比較透徹後
覺得6230超眾長期會有潛力
故130元買進後就沒賣
 
5876上海銀
加碼買進
平均成本由29.5元降到29元
 
可惜26元沒買,不過27元加碼
也還算便宜
 
3036文曄
買進,建立基本持股
 
----------------------------------
現階段投資策略
1.長期投資
區間操作
 
2.長期持有
若業績沒變壞
則長期持有領息
 
----------------------------------
 
 
#######################
個人見解，僅供參考
不做為任何投資進出的建議
網友進出須有個人看法
和自負盈虧之責

105-12-15 105年度績效報告
今年的資產報酬率分項如下：
已實現報酬率：    11.54%(不含股息)
現金股息報酬率：   4.38%
未實現報酬率：      3.10%(含股票股利)

扣除提列明年的費用及支出準備金
*已實現報酬率：    9.16%(不含股息)
*現金股息報酬率： 2.70%
未實現報酬率：      3.10%(含股票股利)