106-05-10 106年05月份投資組合
 
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資金配置
 
持股比率:68.87%
台幣活存:10.03%
台幣定存:19.82%
美元定存:  1.28% (30.728)
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長期投資-投資組合
選股模式:價值成長型企業
操作策略:股價<價值    
投資目的:賺價差及股息
中國A股____3.97%(持股78.41%)
1580新麥____5.77%_138.0   食品
1702南僑____5.22%__62.5   食品
5312寶島科__1.55%__74.0   服飾
5306桂盟____1.59%_127.5   交通
4536拓凱____4.14%__99.0   育樂
5871F-中租 __2.05%__49.0   金融
8114振樺電__3.34%_161.0   電子
 
小計:27.63%
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長期持有-投資組合
選股模式:價值型企業
操作策略 :股價<價值    
投資目的 :賺股息為主
1521大億____3.38%__81.0   交通
9941裕融___21.35%__72.0   交通
5876上海銀__3.64%__29.0   金融
3036文曄___12.87%__44.0   電子
 
小計:41.24%
 
註:持股成本是原始買進的平均成本
股利股息均不用來降低持股成本
(股利算未實現獲利,股息算已實現獲利)
為方便記帳,平均成本一律四捨五入取整數
 
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當年度累積投報率
 
*扣除提列今明年費用後的
實質已實現報酬率或者
現金股息報酬率
 
累計投資組合106年度到
05/10為止年累積報酬率
(以期初股本為基準)
 
未實現報酬率
以05/09收盤價計算
 
已實現報酬率:       3.95%(不含股息)
*已實現報酬率:     3.95%(不含股息)
現金股息報酬率:   4.37%(預估)
*現金股息報酬率: 4.37%(預估)
未實現報酬率:       5.88%(含股票股利)
 
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投資決策:
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長期投資標的檢視QOQ獲利
中國A股:獲利減碼5.63%
1580新麥:回補買進
1702南僑:加碼買進
5312寶島科:持股續抱
6195詩肯:獲利出清
5306桂盟:獲利減碼1/2
6605帝寶:獲利出清
4536拓凱:持股續抱
5871F-中租:持股續抱
2474可成:獲利出清
6230超眾:停損出清3/10
8114振樺電:買進
 
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長期持有標的檢視YOY獲利
1521大億:持股續抱
9941裕融:持股續抱
5876上海銀:持股續抱
3036文曄:加碼買進
 
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決策說明:
 
(1).中國A股
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價差交易-投資組合
選股模式:投機型企業
操作策略:股價低估    
投資目的:賺價差及股息
600741華域汽車 ____16.90%    交通
 
小計:16.90%
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長期持有-投資組合
選股模式:價值型企業
操作策略 :股價<價值    
投資目的 :賺股息為主
600104上汽集團 ____61.51%    交通
 
小計:61.51%
 

601398工商銀行
獲利出清持股
 
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(2).1580新麥
回補買進
 
曾在fb社團說過
 
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回補1580新麥有2個觀察點
 
1.第一季季報
前2月營收年減8-9%是我獲利出清
最主要的原因
 
因為營收年衰退1成及成長1成
對我來說是很重要的分水嶺
 
除非3月營收扭轉了前2月的衰退趨勢
或者營收雖衰退,獲利較去年同期
持平或成長
 
2.股價仍處於130-140元的區間
 
同時符合以上2項條件,我有可能會
回補持股
 
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顯然兩個條件都符合
3月營收扭轉了前2月的衰退趨勢
且股價當時正在136.5~139間整理
 
故回補買進1580新麥
 
買進後
最近公司公布第一季季報及4月營收
第一季季報不受匯損影響
獲利較去年成長近30%
且4月營收持續創新高
優於我的預期
 

(3).1702南僑
加碼買進
 
3月營收仍然持平
1~3月累積營收持平
且1~3月獲利亦較去年同期衰退
 
股價跌破60元,開啟加碼計劃
但因為已買了1580新麥
(1580和1702同為食品股)
剩下加碼資金變少
故只加碼到原先的1/3
 
食品股的佈局就平均
分配在1580新麥及1702南僑
這樣也可以降低風險
 
(4).5312寶島科
持股續抱
 
第一季季報
公布後,再決定去留
 
(5).6195詩肯
獲利出清
 
已達目標價62元以上
故獲利出清
 
(6).5306桂盟
獲利減碼1/2持股
累計減碼1/2持股,剩下1/2持股
實現獲利
 
3月營收優於預期
1~3月累積營收亦優於預期
但短線漲幅過高,股價已偏高
故獲利減碼1/2持股
預計參與除權息
 
(7).6605帝寶
獲利出清持股
 
3月營收較去年大幅衰退
故獲利出清持股
 
(8).4536拓凱
持股續抱
 
3月營收已轉正且帶動
1~3月累積營收同步轉正
預計參與除權息
 
(9).5871F-中租
持股續抱
 
3月營收優於預期
1~3月累積營收亦優於預期
只剩最後的1/3持股
要好好抱牢,預計參與除權息
 
(10).2474可成
獲利出清
 
本想短暫業績衰退,靜待下半年
iPhone8熱賣的爆發潮
暫時不賣
 
但股價跌跌不休,故先獲利出清
待盤勢止穩業績確定回升後
再回補持股
 
結果最近公布第一季季報
非常難看,但已利空出盡
股價創下新高
沒有膽量再回補持股
 
(11).6230超眾
停損出清持股(3/10)
 
2月營收低於預期
且1~2累積營收亦低於預期
故獲利減碼
 
沒想到留下3/10持股想等看看
有沒有轉機,結果3月營收更爛
故停損出清最後3/10持股
 
最近公布4月營收
一樣沒有起色
 
(12).8114振樺電
買進,建立基本持股
 
3月營收優於預期
1~3月累積營收亦優於預期
但因為股價不夠便宜
故僅少量買進,預計參與除權息
 
(13).1521大億
持股續抱
 
3月營收公布了,不但轉正
同時也把1~3月累積營收同步轉正
預計參與除權息
 
(14).9941裕融
持股續抱
 
1~4月營收和獲利均優於預期
預計參與除權息
 
(15).5876上海銀
持股續抱
 
3月營收優於預期
1~3月累積營收亦優於預期
故持股續抱,預計參與除權息
 
(16).3036文曄
加碼買進
 
3月營收優於預期
1~3月累積營收亦優於預期
故加碼買進,預計參與除權息
 
昨天公布4月營收優於預期
只不過第一季季報比我估的少4成
主要是營收成長40%,獲利只成長25%
可能是低毛率的產品賣的比較好的關係
法說會也說主要是電腦及消費性家電
業績好,這些產品毛利比較低
 
不過下半面毛利率高的手機及車用電子
工業控制等產品將會有2位數成長
所以下半年獲利會比較出色
 
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現階段投資策略
1.長期投資
因為今年1~3月
股市已有不小的漲幅
故長線波段的策略改回
區間操作策略
 
也就是說,若有新買進的企業
改為區間操作策略
 
但成本低仍續抱的舊企業
或長線持續成長的舊企業
維持長線波段的策略
 
2.長期持有
若業績沒變壞
則長期持有領息
 
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指數看法
 
保持審慎樂觀的心態
但不預設多空立場,因為
每次黑天鵝出現都是出乎意外的
 
目前阻礙台股上萬點有
2大利空因素
 
1.是第一季季報
因為匯損因素,第一季季報
會很難看的預期心理
 
2.是股利稅的稅改
是否能符合大戶的預期
 
必須等這2大因素明朗後
台股才有機會上萬點

昨天台股盤中總算上萬點
但只維持3秒鐘
 
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