楓樹林投資心得分享

沒錯,像3527聚積獲利這麼穩定的企業 雖名列四大慘業,卻還是表現的可圈可點 實在是一家非常優秀的企業 連我都忍不進想買 但聚積主要業績在傳統的戶外看板 因此在奧運熱潮已過,未來是否還能維持前三季高獲利 也許就必須再觀察了 不過下一次聚積再跌到60~70元,我一定毫不考慮的買它 LED中有3家好企業,2486一詮,3527聚積及6261久元

你說的沒有錯,我就是因為看了太多巴菲特的書籍 有點被洗腦了,加上這幾年有多次長期持有成功的投資案 讓我有點忘了長期持有的風險 長期持有的風險就是買的價位不夠便宜 買的企業是否仍長久都保有一定的護城河 所以下次要長期持有還是要多考慮清楚

中國和新興市場應該還是未來景氣回升的亮點吧 所以投入這些市場的投資組合可以放比較長線 若有套牢也不急著賣,只是還是要有風險意識 資金控管還是要顧

F-中租短線上會有賣壓 主要是現金增資或發行GDR,CB,ECB等等的企業 通常都會有賣老股認新股的大股東或董藍賣壓 像F-再生10月就修正很多

對大豐電的影響是一定有的 但還要看降多少 ??? 如果只是降到500元以下但在460元以上(降1成左右) 那對大豐電的影響就沒有想像中多 ================================== 北市擬調降有線電視費率　102年上路 臺北市長郝龍斌宣布，將和有線電視費率委員會協調，調降臺北市有線電視費率到五百元以下，預計有五十八萬戶的收視戶受惠，最快明年一月一號上路。 經濟不景氣，勞工薪資在物價不斷攀升的壓力下，退回到十四年前的水準。為了減輕民眾的經濟負擔，臺北市長郝龍斌宣布，將把有線電視費率調降到五百元以下。 郝龍斌強調，有線電視費率已經三年沒有調整，業者的獲利逐年增加，但是服務品質卻沒有明顯改善，因此將和費率委員會協調，希望將目前每個月515元的收費標準，調降到五百元以下，預計有五十八萬戶的收視戶受惠。觀傳局副局長邱蓬新則說，調降費率必須尊重費率委員會的決定，會儘快邀集費率委員會的委員開會，轉達郝龍斌的建議，儘快在法定期限十一月三十號前決定，如果順利通過，將從102年元旦起調整費率。

那是因為之前有看過放空大豐電的人的分析 他說會下調月費115~165元 現在若能只下調到460~500元 就不會這麼慘

我的資金配置是 價差交易(賺價差+股息)3成 長期投資(賺股息+價差)5成 長期持有(存股)2成 但其實不管那一種,真正貢獻投報率最多還是價差 因為配息的投報率最多7~8%而已

我覺得1537的營收還不錯,YOY維持在今年的水平 能月月創新高的公司不多 能永遠月月創新高的公司應該也沒有吧

以後續財報為主

你可能沒看清楚這篇文章 在投資策略中我寫的很清楚,F-中租是帝寶的換股 做長線的價值投資(價差交易) 帝寶我都抱了1年,自然F-中租也不會只做短線 只是短線上F-中租股價已經充分反應第三季季報的利多 根據我的經驗,凡是列入MSCI成份股都會下跌 反而被刪除的都會上漲,在前天就已經有人在兩山大的網站 透露5871,9914會列入MSCI成份股,擔心有人去追高 才會針對5871及9941的本益比做比較 昨天暴大量應該就是提早知道5871,9914會列入MSCI成份股 事先低檔買進的人獲利賣出持股的結果

在財報的企業穩定度上,8114是比5871透明的企業 (因為5871是新上市的企業) 你的動作也算是風險控管的方式之一 給你拍拍手 只是買進賣出,賣出又買進 我缺乏這樣的勇氣及魄力 否則我早就在24元買進而34元賣出中租後 立刻再買回來長抱的 不至於在51元左右才買回來 而且也是因為要換股才有動力買回 否則我的個性應該永遠不會在高點買回來

最糟的是我還去參加1337的現增呢

我的解讀比較阿Q 今年很多公司的董監及大股東都在轉讓公司股票 我覺得應該跟明年要徵證所稅有關 尤其是剛上市櫃的賣的特別兇 現在不趕快賣,以後就沒機會賣了 相信現在還留在場上的大戶應該也會想賣 把成本拉高

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嗯,若再殺下去,整體投資組合帳面上將出現淨損 不過,持股比例不高,還留有向下加碼攤平成本的現金部位 所以也還好,只是明年景氣不明,這點可能是最大的風險吧

股市是反應未來的 可能的解釋應該是未來景氣會比現在還差 也許第四季財報公布後就知道了 若真是如此,則 類股多頭輪漲空頭輪跌 前半段電子科技股暴跌 現在換傳產中小型股暴跌 最後再換台積電,華碩及傳產權值或績優定存股暴跌 等電信股,中碳開始暴跌 大概就是底部了

前兩次是靠運氣(像巴菲特一樣),最後一次是巧合 2003,我的投資組合核心持股是鋼鐵,散裝航運1及散裝航運2 鋼鐵,散裝航運1都是10幾元買的,散裝航運2是個位數買的 我還買到個位數的中聯資可惜早早賣掉,抱到現在不含股息大概會賺5~6倍 可惜那時資金很少,且對投資還只是一知半解 2000~2004年崩盤的是電子股及金融股,反觀,我的長期投資的核心持股大漲 所以,運氣好買對企業,當然就不小心躲過崩盤 之後2005年,我把鋼鐵,散裝航運1及散裝航運2換成橡膠及成衣等 不小心鋼鐵及航運漲太多而掛掉,換成基期低的橡膠及成衣大漲 2007年金融海潚前一年,貝爾斯登倒閉後,我警覺到美國房地產似乎出現大問題 同時牛市也走了5年,因此將價值投資股(價差交易)出清 同時為了保持現金流,我決定保留長期投資股一半的持股 但又預期未來某1年會崩盤,所以把橡膠及成衣再換成中華電信及裕融 這一換,讓我在金融海潚中幾乎全身而退 因為中華電信在2007~2008年年初股價不跌反漲 雖然中華電在2008年年底股價有下跌到4字頭 但有2/3的股價下跌是資本公積減資除權2元之後造成的,並不是股價真的大跌 中華電及裕融我一直抱到2011年才賣出 加上2009年買進中碳,2010年買進信昌化,2011年年初賣出這些持股 所以2011年上半年賺了不少 下半年雖然跑太慢虧了一些,但整年還是淨賺 所以都是靠運氣而已,我覺得除非你是神,不然應該沒有人可以穩賺不賠 我從來也不相信有人可以事先知道發生崩盤的時間而躲過熊市大崩盤 只是有人跑得快,受傷小,只有跑得慢,受傷大,有人本來就不想跑(像兩山大) 其實像兩山大這樣,我覺得比較踏實,既然只要是人,都躲不掉熊市 就乾脆長期持有好企業,勇敢面對帳面虧損,平常心,這點我真的做不到 所以我很佩服兩山大 很多作家股神說4次股災都買在最低點,賣在最高點,我反而覺得不踏實 還有股神說他很少投資失敗,唯一投資失敗的經驗是買了當時快下市的地雷股 賺翻了,我更是覺得不踏實

年初延續去年底的熊市反彈,這波是今年最甜最好做的一波 因為不用特別選股,雨露均霑,不過若是去年底沒有先佈局 應該也賺不到這波軋空手行情 年中是高股息股的除權除息行情,有著墨的投資人應該都有不錯的報酬 年尾是跌多漲少,選股不選市,只剩利基型的中小型股及新掛牌的業績成長股上漲 全年馬政府都在做空股市,反而讓籌碼趨於穩定(一攤死水) 少了一堆帽客的干擾 基本上,只要具備選股能力,今年賺錢應該不算難(出乎我的預料) 只可惜,我把這波熊市反彈當做牛市的初升段,所以該賣的沒賣,少賺了很多 大家可以注意到一件事,往年9~12月,各法人研究機構,投顧老師,非凡XX 都會對來年做全年的大盤指數高低分佈預測,但今年一直到現在 我幾乎看不到有人發表這樣的看法,可能大家都對明年的景氣沒有想法吧 以前我也會參考這些看法,看看我的對手的看法是什麼 我通常會找出最不可能發生的情況,因為這通常就是最後會發生的情況 像去年90%都預期今年先跌再漲,結果是先漲再跌 一些股神預期今年第一季是GDP最低點,結果是GDP最高點 (經由網友的推薦,有個股神滿準的 其實他一開始是預測對的,今年第一季確實是GDP最高點,該賣股票 但看到年初股票漲成這樣,他又改口今年第二季才是是GDP最高點 ??? 最近去看他又修正成明年第一季才是GDP最高點) 證所稅一出來,大家都預期年尾會大漲一波,結果是大跌一波 QE3實施前,大家都預期商品類股,房地產會好,結果出來,這些股票跌個稀巴爛 尤其是指標股台塑四寶,台橡等等,跌個亂七八槽 但是今年我卻找不到反指標言論 只有網友推薦的那個股神維持明年第一季是GDP最高點要賣股票的言論 但我不知道若明年第二季股票大漲 ??? 他會不會再改口後年第一季才是GDP最高點要賣股票 ???

任何投資商品都不建議全壓 除非股票只是你資產配置的一部份 股票賠光了也不會影響你的資產太大

看你當初買進超豐的理由及目的是什麼 ??? 當買進理由消失時就是退場的最佳時機