長期投資就是要參加配股配息,但股利收入需列入個
人所得,申報所得稅,且不列入利息收入免稅額27萬
之內,所以你在挑選長期投資的配息股之前,還是要
檢視可扣抵稅額比率,可扣抵稅額比率夠高的話,有時
不僅不用課稅還可以抵稅。但我的意思不是說專挑可
扣抵稅額比率高的公司,穩定成長的基本面才是最重
要的考慮因素。

要討論可扣抵稅率之前,你必須先了解現行的二稅
合一制,二稅合一的主要目的是為避免重覆課稅的問
題,用一個簡單的例子來比較舊制和新制的差異:

我們簡化一下條件(因為懶)
1.該公司是1人公司,只有1個股東,老闆自己就是股
東,免得還得去算各個股東(你)分配到多少張股票。
2.該公司適用的營業所得稅率為30%。
3.公司該年度的配息率為90%。
4.股東個人(你)的所得稅率為40%。
5.假設該股東沒有其他收入,只有股利收入。

舊制:
公司稅前盈餘                                      100元
公司營業所得稅額         100 * 30% =  30元
公司稅後盈餘                                        70元
股東配發股利淨額          70 * 90% =   63元
                                                              (假設股東只有1人)
公司保留盈餘                                          7元
股東所得稅額                  63 * 40% =  25.2元
-------------------------------------------------------------
股東 + 公司總繳稅合計                       55.2元
股東扣稅後股利淨額                            37.8元

新制:
公司稅前盈餘                                     100元
公司營業所得稅額        100 * 30% =  30元
公司稅後盈餘                                        70元
股東配發股利淨額          70 * 90% =   63元
公司保留盈餘                                          7元
股東所得稅額  100 * (40% - 30%) =  10元 
-------------------------------------------------------------
股東 + 公司總繳稅合計                       40元
股東扣稅後股利淨額                            53元

大家可以發現,在新制中,股東課稅的基礎是以公
司的稅前盈餘100元,而不是以股東配發股利淨額63元
來計算,這樣就可以避免重覆課稅的問題。
 
若你的所得稅率為6%,則你的股利所得要課的稅為 
100 * (6% - 30%) = (-24)元,負的24元,也就是說公司
繳交營業所得稅時已經幫你多繳了24元的稅,結果你
可以獲得24元的退稅,而這24元會被列入該公司的股
東可扣抵稅額帳戶中
,所以30%是營業所得稅率,並
非完全等同於可扣抵稅率,其中會有些誤差,再加上
實務上每家公司的課稅方式不同,所以這裏只簡單舉
例說明新舊制間的差異,但大致上差不多的。

再以投資台塑四寶中的台塑化為例,台塑化94年可
扣抵稅率為0.02%。100 * (6% -0.02%) = 5.98元,則你
的股利所得要繳5.98元的稅。但若你投資的是聚陽的
話,聚陽94年可扣抵稅率為33.52%。100 * (6% -
33.52%) = (-27.52)元,則你的股利所得可以獲得27.52
元的退稅。(用公司稅前盈餘100元去計算的前題是股
東只有1個人,不然你就必須先計算公司配發給你的
前股利
是多少了,但其實稅前股利就是你每年報稅前
會收到的股利扣繳憑單上的股利總額那一項,而可扣
抵稅額
那項在聚陽這個例子,其實就是
股利淨額  * 可
扣抵稅率,也就是稅後股利  * 33.52%
)

要如何找到公司的可扣抵稅率呢 ???  你可以到公開
資訊觀測站網址http://newmops.tse.com.tw/ 中之常用報
表下載財務報告書(第四季母公司財報)或電子書下載財
務報告書,先看第二頁整個財報的目錄,找到重要會
計科目說明在那一頁,在財務報表附註->重要會計
科目之說明
然後到那一頁找到所得稅->兩稅合
一,
就可以查到可扣抵稅額帳戶餘額等相關資訊。

如果找不到,你也可參考前一年的可扣抵稅率,在股
利發放通知書或者股利扣繳憑單上也會有註明當年度
的可扣抵稅率。

所以你會發現愈窮的人,若挑選一家可扣抵稅率高
的公司,股利所得獲得退稅的金額愈高。這也就是我
為何我一直強調的你愈沒錢,你愈要長期投資的道
理。從這裏你也可以了解為何我不建議長期投資台塑
四寶的股票。

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範例:如何查到聚陽94年的可扣抵稅率

1.先下載94年財務報告書(94年第四季母公司)。
此例我幫大家找到,在下面,其他公司請自己找
http://doc.tse.com.tw/server-java/t57sb01?
step=1&colorchg=1&co_id=1477&year=&seamon=&
mtype=A
&

2.在財務報告書的目錄尋找
財務報表附註->重要會計
科目之說明
,在那幾頁。此例是附註(四).第10~24
頁。

3.然後跳到那幾頁中的第20~24頁(通常在24頁)。你可
以碰碰運氣。我的運氣不好,我找第24頁,結果在第
20頁。

4.在第20頁 :(十一)所得稅中第5項.兩稅合一相關資
訊。

5.因為95年財務報告書(年報)還沒出來,所以只查得到
聚陽94年的可扣抵稅率。

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