巴菲特也會投資景氣循環股
只是巴菲特會選擇企業獲利最差的時候進場佈局
投資價位其實是長期持有是否成功的關鍵因素
這點其實大家都已經知道的道理了,算不了密技

中鋼是我的主要持股之一
本來24元附近買進第一批,之後股價上漲,我放棄加碼
但之後因投資組合中其他投資案退場
出來的資金沒有停泊的地方
只好選擇安全邊際不夠的中鋼來換股了
29~31元附近加碼不少,35元又加碼一筆
所以平均成本約在30.5元左右

中鋼現在股價在歷史高低價的半山腰附近
以中鋼未來2年的獲利來預估,股價只算合理而已
其實是不值得進場的,但考慮到大環境多頭仍未結束
且以中鋼的安全性以及未來2年的股息來看
24~32元的中鋼還是值得長期持有的
頂多回本期增加而已

長期持有其實比的是耐力及資金
耐力夠,持有到終老,並不會吃虧的
資金足,分批逢低佈局,降低回本期
可惜的是,有些人無法看透這點
所以常常以填權息當做交易的終點
錯失了長期持有的黃金時期
等到了解了這個複利公式
人生已經沒剩多少時間了

沒有推薦的意思,只是覺得
投資前清楚自己要的是什麼
才不會跟著市場先生及鐵嘴大師隨波逐流
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《鋼鐵股》獲利高峰已過,中鋼今年拚EPS保1.5元
2011/06/22 10:10 時報資訊
 
【時報記者沈培華台北報導】中鋼 (2002) 7、8月鋼價大降
,使得成本轉嫁不利,法人估今年獲利高峰已過,第三季
淨利恐降至30億之下,全年EPS只能力拚保住1.5元。

中鋼6月僅調漲電鍍鋅鋼捲每公噸800元,但原料成本上揚
近2成,預估該公司今年獲利高峰落在4月,整體第二季營
收預估季增一成至約620億元,稅後獲利約持平於近70億
元,上半年EPS約為1元。

展望第三季,因中鋼擴大讓利下游,對其營運不利。法人
指出,預估中鋼第三季熱軋成本每噸將增加110美元,至
每噸750-760美元,而7-8月盤價熱軋下跌1754元,目前熱
軋盤價約730美元,熱軋將出現虧損,在其他高毛利率產
品如鋼板、線材、棒鋼支撐,預估第三季毛利率降至5%
以下,且業外投資收益下滑,預估中鋼第三季稅後獲利
在20~30億元之間,單季稅後EPS在0.15~0.19元之間。

第四季隨著鋼市傳統旺季到,加上原物料轉跌,中鋼成本
壓力紓解,第四季單季淨利可望回到40~50億元之間。
法人估,中鋼今年稅後獲利恐不到200億元,比去年減少
逾45%,稅後EPS在1.4~1.5元之間。

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  • cyc
  • 我認為中鋼合理股價是19元
    現在買太貴了,將來只有套牢的份
  • >我認為中鋼合理股價是19元

    尊重你評估的企業價格
    但每個人評估的企業價格不會相同
    個人以為中鋼的合理價格為24元
    安全價格為20元左右


    >現在買太貴了,將來只有套牢的份

    個人以為套牢的定義只適用於價值投資(價差交易)
    不適用於長期投資(股權交易)
    長期投資,當股價跌破持股成本
    應該樂觀分批加碼以降低持股成本
    提高股息殖利率及複利威力

    個人見解,僅供參考

    maple2011 於 2011/06/28 11:23 回覆

  • cathyliu3583
  • 中鋼也好的定存股
    我也有買,存了6年都沒賣
    每年領到股息都很快樂
    存股又可以很安心
  • 嗯,確實如此
    長期投資者最快樂的莫過於除權息時
    可領到一筆豐厚的股息
    這也是我長期投資的主要目的

    maple2011 於 2011/06/29 14:01 回覆

  • en29941618
  • 想請教一下版主,對航空業的看法,個人是覺得股價是相對低點,獲利怎麼差,應該也不容易比以前差,再跌的空間有限,不知版主的看法~
  • 老實講,我不太懂航空業,只知道航空業的榮枯和油價相關
    還有就是中國旅遊法的修改,短期應該也會衝擊航空業吧
    所以要投資運輸股,我寧可選擇散裝航運(但我也沒買)

    如果單從基本面來看乏善可陳,從財務面來看也不太好
    就只能從技術面去看它了,可惜的是,我對技術面不太在行
    所以我的看法可能對你的幫助不大,抱歉了

    maple2011 於 2013/10/09 12:08 回覆

  • en29941618
  • 感謝版主~ 還是選獲利支撐股價的比較安心~ 3Q!!!