108-02-11 108年02月份投資組合
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資金配置
 
持股比率:45.88%
人幣活存:  3.07%
台幣活存:11.38%
台幣定存:39.67%
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長期投資-投資組合
選股模式:價值成長型企業
操作策略:股價<價值    
投資目的:賺價差及股息
 
0000中國A股_0.00%(配置3.07%)
4438廣越___10.36%_107.0   服飾
5871F-中租__3.07%__95.0   金融
 
小計:13.43%

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長期持有-投資組合
選股模式:價值型企業
操作策略 :股價<價值    
投資目的 :賺股息為主
 
1593祺驊____2.78%__43.0   育樂
3029零壹____0.65%__20.0   電子
3036文曄___10.75%__41.6   電子
5434崇越___13.17%__68.0   電子

8109博大____5.10%__79.0   電子
 
小計:32.45%
 
註:持股成本是原始買進的平均成本
股利股息均不用來降低持股成本
(股利算未實現獲利,股息算已實現獲利)

為方便記帳,平均成本一律四捨五入取整數
 
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當年度累積資產投報率
 
累計投資組合108年度到
02/11為止年累積資產報酬率
(以期初股本為基準)
 
未實現報酬率
以01/30收盤價計算
 
已實現報酬率:     2.89%(不含股息)
現金股息報酬率: 2.81%(預估,不含中國A股)
未實現報酬率:     2.04%(含股票股利)
 
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投資決策:
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長期投資標的檢視QOQ獲利
0000中國A股:恕不公開
4438廣越:加碼買進
5871F-中租:持股續抱
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長期持有標的檢視YOY獲利
5288F-豐祥:獲利出清
9941A裕融甲特:獲利出清
1593祺驊:買進
5876上海銀:獲利出清
3029零壹:買進

3036文曄:持股續抱
5434崇越:加碼買進
8109博大:買進

 
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決策說明:
(1).0000中國A股
配置3.07%,恕不公開
 
(2).4438廣越
加碼買進
 
預估今年訂單會優於去年
加上產品反映成本順利漲價
理論上今年獲利會優於去年
去年賺7元,今年保守估賺8元

配息政策以最差的104年度來計算
也有70%的配息率
保守估連2年配息5~6元也算不錯
 
(3).5871F-中租
持股續抱
 
10~11月獲利優於預期
12月營收創歷史新高
故持股續抱
 
(4).5288F-豐祥
獲利出清
 
股價續創今年新高139元
且漲幅已超過5成
故獲利出清持股
 
(5).9941A裕融甲特
獲利出清
 
賣出是想集中持股
且漲幅的價差已超越配息
故獲利出清持股
 
(6).1593祺驊
買進,建立基本持股
 
以領息為主要投資目的
 
(7).5876上海銀
獲利出清持股
 
本益比已充分反應獲利成長
且漲幅偏高,故獲利出清持股
 
(8).3010華立
停損出清
 
股價反彈回到51元
故停損出清持股,換5434崇越
 
(9).3029零壹
買進,建立基本持股
 
以領息為主要投資目的

(10).3036文曄
持股續抱
 
1~11月營收均不錯
前三季獲利也優於預期
12月營收因年末盤點但仍有年增

還在可接受範圍,不過這也間接證實
手機通訊產業目前景氣真的很差
因此預期新加入的這個客戶對營收
貢獻減少不少,導致MOM衰退不少
 
不過我把3036文曄當成
我的第一家存股標的
因此若有30元以下價位
會再持續加碼
 
(11).5434崇越
加碼買進
 
1~11月營收均不錯
12月營收回升
前三季獲利也優於預期
 
持續加碼持股
賣掉3010華立的換股
 
(12).8109博大
買進,建立基本持股
 
1~12月營收均不錯
前三季獲利也優於預期
故買進,建立基本持股

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現階段投資策略
1.長期投資
資金全數存入定存
等待超跌價出現再分批佈局
 
2.長期持有
a.若業績沒變壞
則長期持有領息
 
b.若股價跌到便宜價
則加碼或回補持股
不要求一定要超跌價
 
這個月的投資組合和上個月略有增加
只有做個換股的變動
 
主要是出清股價創今年新高
且漲幅已超過5成的5288F-豐祥
換到第三季季報優於預期的5434崇越
4438廣越及8109博大
 
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指數看法
 
看法不變
由審慎保守轉為保守的心態
但不預設多空立場,因為
每次黑天鵝出現都是出乎意外的
 
其實美股及亞股如果沒有出現連續暴跌
台股要崩盤也不容易

持股略為升高至45.88%,仍維持在50%以下
以結果來看,是持續把少部分
防守型的股票換到攻擊型的股票
 
但不是刻意換的,而是剛好5288F-豐祥
漲幅超過預期,而4438廣越股價跌到
吸引我的價位,只是巧合而已
 
因為要照顧小baby的關係
今年其實可以研究股票的時間很少
所以我改變以往的投資策略

長期投資做波段的資金仍採取
以往熊市就零持股或低持股的策略不變

但長期持有領息的資金就改採
有自己可以接受的便宜價就買的策略
不再要求一定要超跌才買
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不做為任何投資進出的建議
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