108-01-11 108年01月份投資組合
 
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資金配置
 
持股比率:36.41%
人幣活存:  3.11%
台幣活存:15.34%
台幣定存:45.14%
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長期投資-投資組合
選股模式:價值成長型企業
操作策略:股價<價值    
投資目的:賺價差及股息
 
0000中國A股_0.00%(配置3.11%)
4438廣越____6.94%_106.0   服飾
5871F-中租__3.11%__95.0   金融
 
小計:10.05%

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長期持有-投資組合
選股模式:價值型企業
操作策略 :股價<價值    
投資目的 :賺股息為主
 
5288F-豐祥__2.88%__88.0   交通
5876上海銀__2.26%__34.4   金融
3010華立____3.67%__56.0   電子
3036文曄___10.90%__41.6   電子
5434崇越____6.48%__66.0   電子
 
小計:26.36%
 
註:持股成本是原始買進的平均成本
股利股息均不用來降低持股成本
(股利算未實現獲利,股息算已實現獲利)

為方便記帳,平均成本一律四捨五入取整數
 
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當年度累積資產投報率
 
累計投資組合108年度到
01/11為止年累積資產報酬率
(以期初股本為基準)
 
未實現報酬率
以01/10收盤價計算
 
已實現報酬率:       1.48%(不含股息)
現金股息報酬率:   0.00%(不含中國A股)
未實現報酬率:       1.39%(含股票股利)
 
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投資決策:
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長期投資標的檢視QOQ獲利
0000中國A股:恕不公開
4438廣越:買進
5871F-中租:買進
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長期持有標的檢視YOY獲利
美元定存:解約並換回台幣
5288F-豐祥:獲利減碼4/7

9941A裕融甲特:持股續抱
5876上海銀:持股續抱
3010華立:持股續抱
3036文曄:持股續抱
5434崇越:回補買進
 
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決策說明:
 
(1).0000中國A股
配置3.11%,恕不公開
 
(2).4438廣越
買進,建立基本持股
 
這是我第二次買進4438廣越

上市時曾經在100多元買進
(120元還是130元忘了)
但因為買進價不是心中的便宜價
所以信心不足被洗掉
 
這次股價已跌到心中的便宜價
且股價處在歷史最低點附近
故買進,建立基本持股
 
預估今年訂單會優於去年
加上產品反映成本順利漲價
理論上今年獲利會優於去年
 
去年賺7元,今年保守估賺8元
配息政策以最差的104年度來計算
也有70%的配息率
保守估連2年配息5~6元也算不錯
 
(3).5871F-中租
買進,建立基本持股
 
10~11月獲利優於預期
故回補基本持股
12月營收創歷史新高
 
從5871F-中租上市以來
雖然都做長線波段
但始終都會建立基本持股
只要有相對便宜價就會買來放
等有貴價就賣
 
所以這應該是第一家讓我
不受錨定效應影響的投資企業
 
之所以沒有買在81元
是因為期待有更低的價格
但沒想到台股竟然世界獨強
即使台股打第2支腳時還破底
但5871F-中租再也看不到這個價位
 
以5871F-中租優於9941裕融
的風險控管能力來看
即使長期持有不賣也不會有
太大的風險存在
所以就算不小心套牢了
也仍有很高的解套機會
 
(4).美元定存
解約並換回台幣
 
台幣及台股獨強全球
故將29.3元買的美元換回台幣
 
(5).5288F-豐祥
獲利減碼4/7持股

累計減碼5/7持股,剩下2/7持股
 
1~11月營收均優於預期
12月營收創今年次高
前三季獲利也優於預期
 
股價續創今年新高125元
且漲幅已超過3成
故再獲利減碼4/7持股
 
(6).9941A裕融甲特
持股續抱
 
以領息為主要投資目的
 
(7).5876上海銀
持股續抱
 
去年營收優於預期
前三季獲利也優於預期
故持股續抱
 
(8).3010華立
持股續抱
 
第三季獲利不如預期
僅剩下基本持股
 
12月營收表現優於預期
 
(9).3036文曄
持股續抱
 
1~11月營收均不錯
前三季獲利也優於預期
 
12月營收因年末盤點但仍有年增
還在可接受範圍,不過這也間接證實
手機通訊產業目前景氣真的很差

因此預期新加入的這個客戶對營收
貢獻減少不少,導致MOM衰退不少
 
不過我把3036文曄當成
我的第一家存股標的
因此若有30元以下價位
會再持續加碼
 
(10).5434崇越
回補買進
 
1~11月營收均不錯
12月營收回升
前三季獲利也優於預期
 
股價跌回接近70元
故再回補持股
 
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現階段投資策略
1.長期投資
資金全數存入定存
等待超跌價出現再分批佈局
 
2.長期持有
a.若業績沒變壞
則長期持有領息
 
b.若股價跌到便宜價
則加碼或回補持股
不要求一定要超跌價
 
這個月的投資組合和上個月差不多
只有做個換股的小變動
 
降低股價創今年新高且漲幅已超過3成
的5288F-豐祥的持股比率,換到
第三季季報優於預期的5434崇越和4438廣越
以及第四季獲利優於預期的5871F-中租
其他均維持不變
 
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指數看法
 
看法不變
由審慎保守轉為保守的心態
但不預設多空立場,因為
每次黑天鵝出現都是出乎意外的
 
其實美股及亞股如果沒有出現連續暴跌
台股要崩盤也不容易
 
持股仍維持在40%以下
以結果來看,是把少部分防守型的股票
換到攻擊型的股票
但不是刻意換的,而是剛好5288F-豐祥
漲幅超過預期,而4438廣越股價跌到
吸引我的價位,只是巧合而已
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