106-10-08 106年10月份投資組合
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資金配置
 
持股比率:55.86%
台幣活存:22.39%
台幣定存:20.55%
美元定存: 1.20% (30.728)

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長期投資-投資組合
選股模式:價值成長型企業
操作策略:股價<價值    
投資目的:賺價差及股息
中國A股____3.70%(持股24.73%)
1256F-鮮活__2.70%_139.0   食品
1702南僑____4.86%__62.5   食品
5306桂盟____5.45%_140.0   交通
5871F-中租__6.38%__82.0   金融
2474可成____4.75%_305.0   電子
5289宜鼎____2.12%_109.0   電子
 
小計:30.00%
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長期持有-投資組合
選股模式:價值型企業
操作策略 :股價<價值    
投資目的 :賺股息為主
1521大億____3.15%__81.0   交通
9941裕融____8.87%__76.0   交通
9942茂順___ 3.11%__80.0   交通
5876上海銀__1.01%__26.0   金融
2464盟立____1.63%__42.0   電子
3036文曄____8.09%__41.6   電子
 
小計:25.86%
 
註:持股成本是原始買進的平均成本
股利股息均不用來降低持股成本
(股利算未實現獲利,股息算已實現獲利)

為方便記帳,平均成本一律四捨五入取整數
 
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當年度累積投報率
 
*扣除提列今明年費用後的
實質已實現報酬率或者
現金股息報酬率

 
累計投資組合106年度到
10/08為止年累積報酬率
(以期初股本為基準)
 
未實現報酬率
以10/06收盤價計算
 
已實現報酬率:   14.99%(不含股息及中國A股)
*已實現報酬率:   8.29%(不含股息及中國A股)
現金股息報酬率:  3.48%(不含中國A股)
*現金股息報酬率: 3.13%(不含中國A股)
未實現報酬率:    5.14%(含股票股利)

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投資決策:
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長期投資標的檢視QOQ獲利
中國A股:獲利減碼1/3
1256F-鮮活:回補買進
1702南僑:持股續抱
5306桂盟:持股續抱
5871F-中租:持股續抱
2474可成:加碼買進
5289宜鼎:獲利出清,回補買進

 
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長期持有標的檢視YOY獲利
1521大億:持股續抱
9941裕融:獲利減碼2/7
9942茂順:持股續抱
5876上海銀:獲利減碼2/3
2464盟立:買進

3036文曄:持股續抱
 
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決策說明:
(1).中國A股
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價差交易-投資組合
選股模式:投機型企業
操作策略:股價低估    
投資目的:賺價差及股息
 
小計: 0.00%
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長期持有-投資組合
選股模式:價值型企業
操作策略 :股價<價值    
投資目的 :賺股息為主
600104上汽集團 ____24.73%    交通
 
小計:24.73%
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中國股A當年度累積投報率
 
*扣除提列今明年費用後的
實質已實現報酬率或者
現金股息報酬率

 
累計投資組合106年度到
10/03為止年累積報酬率
(以期初股本為基準)
 
未實現報酬率
以09/29收盤價計算
 
已實現報酬率:   19.93%(不含股息及逆回購)
*已實現報酬率:  19.93%(不含股息及逆回購)
現金股息報酬率:  4.20%
*現金股息報酬率: 4.20%
逆回購報酬率:    1.01%
未實現報酬率:   13.81%(含股票股利)
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600741華域汽車
獲利出清

股價漲回接近前波高點
故獲利出清持股

600104上汽集團
獲利減碼1/6持股

股價漲回30~31元關卡
獲利減碼1/6持股

減碼是因為中國自小客車優惠稅率
將在年底取消,預估明年汽車產業
景氣將會開始下滑,因此趁股價大漲
回到前波高點附近獲利減碼

考慮逐步退出中國A股市場
因為我發現中國的政府常常有一些
奇怪的政策,逼的證商及銀行必須常常改版
一改版就需要手機認證才能下單及轉帳

手機認證又只能用中國的手機門號
總不能軟體每一改版就去一次中國

像目前交割銀行端完全不能操作了
錢也匯不回台灣了,就卡在證券商的戶頭
什麼也不能做,建議大家以後不要在小券商
及小銀行開戶,常常在改版,莫名其妙
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(2).1256F-鮮活
回補買進,建立基持股

股價由182元暴跌回135元
分批回補持股,但只回補一半持股

9月營收尚未公布

(3).1702南僑
持股續抱

8月營收仍然持平
1~8月獲利亦較去年同期衰退
不過比較有一絲絲的起色

9月營收尚未公布

(4).5306桂盟
持股續抱

8月營收優於預期
故持股續抱

9月營收尚未公布

(5).5871F-中租
持股續抱

6~8月獲利表現不錯
持股續抱

由我買的82元再暴跌到73元
可惜沒有把握回補的買點
股價2天就漲回到79元
只好放棄重點回補5871F-中租
的計劃了

9月營收尚未公布

(6).2474可成
加碼買進

股價由399元暴跌回當初賣出的價位
分批回補持股

9月營收再創歷史新高

(7).5289宜鼎
a.獲利出清持股
b.回補買進

a.業績相當不錯,股價又漲回
上次停利的高點119~120元
故獲利出清持股,等跌回100~110元
再回補持股

b.由120元暴跌回107元
分批回補持股,但只回補一半持股

9月營收再創歷史新高

(8).1521大億
持股續抱

8月營收重回成長軌道
故持股續抱

9月營收尚未公布

(9).9941裕融
獲利減碼2/7持股

保守預估今年全年EPS7.5-8.0元
的看法仍然沒有改變
(8元應該是90%可以達成了)
只是明年會如何,我現在比較沒有把握了

可惜一直跌跌不休,回不到120~128元
只好忍痛在109元及106元再度減碼2/7持股
累計減碼4/7持股,剩下3/7持股
實現獲利

我發現用已實現獲利來降低剩餘持股成本
持股比例會失真,所以我決定將獲利都實現

近2年自己受到價值投資影響,且過度樂觀了
以為9941裕融今年獲利下半年會比上半年好
(不過理論上也應該是如此才對)
所以明知道7月獲利衰退是個警訊
那時股價還有116~118元就該積極獲利減碼
按照自己的操作步調來操作比較正確

難得又重壓一次,而且還選對股票
結果抱上又抱下,搞得今年投資績效不如預期
如果7月獲利衰退時賣,今年沒有扣除生活費的
投報率有機會挑戰30%以上,現在連23%都沒有了

這也是我最近選擇逐步退出投資圈的
最主要原因,我有個老朋友這2年淡出
投資圈,甚至不在我的社團按讚或留言了
(他說是搞自閉),一直不解他為何要如此 ?

其實現在想想,搞自閉是對的,所以
我也決定仿效,已經慢慢退出全部的
FB投資社團及99%的Line投資群組

本來答應要在Line群組教微仔組基本的
投資知識(其實是老婆自己作主
沒經過我的同意),順便讓好友一起旁聽

可是想想自己今年9941裕融的操作
反省之後,還是決定不要誤人子弟好了
所以要向微仔姐說聲抱歉了

至於我自己的FB社團,我打算找時間關閉
所以那天發現被我踢出社團也不要驚呀
那代表我已決定關閉FB社團了

9月獲利又回到成長軌道
不過下半年應該最多持平上半年
除非第四季有超乎預期的成長
突然想到7~8月在鬼月前後是否影響到
9941裕融的業績,這只是在替股價下跌
找個藉口

(10).9942茂順
持股續抱

8月營收優於預期
1~8月累積營收亦優於預期

9月營收尚未公布

(11).5876上海銀
獲利減碼2/3持股

股價漲幅過高,故獲利減碼2/3持股
累計減碼2/3持股,剩下1/3持股
部分獲利用來降低剩餘持股的成本
持股平均成本由29元降到26元
部分獲利實現獲利

9月營收尚未公布

(12).2464盟立
買進,建立基本持股

9月營收尚未公布

(13).3036文曄
持股續抱

9月營收優於預期,同時再創下歷史新高
1~9月累積營收亦優於預期
故持股續抱

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現階段投資策略
1.長期投資
有漲的逢高獲利減碼
沒漲的若業績沒變壞續抱
 
2.長期持有
若業績沒變壞
則長期持有領息
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指數看法
 
保持審慎樂觀的心態
但不預設多空立場,因為
每次黑天鵝出現都是出乎意外的
 
目前台股已創歷史次高
且已經站穩萬點有1個月左右
同時今年以來,這波多頭都沒有修正
故7~9月有可能會往下修正,第4季再漲

今年提列的費用比較多,包括部份
明年的生活費
這麼做也有部分原因是
萬一今年就崩盤的話
也可預先儲備一些足夠
1~2年過冬的生活費
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