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1.路人甲乙丙需知
2.華倫.巴菲特的選股原則(僅適用於長期投資)
3.智慧大師語錄
首先,如果你是買在美股這波牛市的最低點,這2年才賣掉
或想賣在最高點
,已經賺了數倍的股神,請直接離開本文,
不必再往下看。
 
對於投資新手來說,終於了解為什麼我的投資組合整體表現還算不差
,為何仍會在損益兩平邊緣掙扎,因為手續費的關係
所以至今我1股都沒有賣,因為一賣就賠了
 
先說說台股及美股交易成本的差別
台股交易成本包含繳給證券商的手續費
是你單次成交值*0.001425,買賣各算一次
加上繳給政府的證券交易所得稅
你單次成交值*0.003,只有賣出時要繳
也就是說,你的交易成本跟隨成交值變動的
所以交易成本對你的投報率的影響是固定不變

股交易成本只有繳給證券商的手續費
不管你成交值多少,固定要繳7美金(金額視不同證券商而定)
也就是說,你的交易成本其實是固定的
會變動的是交易成本占成交值的比率
所以成交值愈高,你的交易成本占成交值比率愈低
如此交易成本對你的投報率影響會愈低

其次投資美股的門檻(交易成本對投報率的影響)
投資美股,若想要讓美股的交易成本對投報率的影響等同於台股
,那麼你一次下單的成交值(股價*股數)要在2393美金以上

例如: 
台股交易成本為買賣各一次手續費
➕證券交易所得稅
=成交値*(0.001425*2+0.003)
=成交値*0.00585
 
而美股交易成本,不管成交值多少
為買賣各一次手續費
=7*2=14美元(7美元算便宜的券商)
 
所以若想要讓美股的交易成本對投報率的影響等同於台股
投資美股一次下單的最低成交值 =14/0.00585(或者7/0.002925)
=2393美金
 
若想分3批布局(買賣),三次下單的最低成交值=2393*3=7179美金
 
若想分散佈局10家公司,那起碼要準備72000美金(約230萬台幣)
 
以上只是簡化及粗略的估算
所以以我的投資組合而言,獲利幾乎被交易成本吃光了,
而且若再把賣出的交易成本算入,我就變成虧損了
另外,我的證券商沒有把滙費35美元退還給我,這也是一項交易成本
 
有了我老婆買1股的錯誤經驗,我還犯了相同錯誤,主要原因在於2
 
1.美股在高點,我並没有很積極投入
2.因為第一個原因,所以我沒有仔細算過要達到等同台股交易成本的
最低成交值門檻
 
為何我投資台股沒有特別注意這點,因為台股交易成本只有千分之5.85
而且網路下單還有減免,小資族根本沒有感覺,對長期投資的大戶
投報率的影響也不算大,幾乎被忽略了

這就是投資台股的優勢,也是投資美股的劣勢,投資美股起碼要
股市資產在1000萬台幣以上的中實戶(若想分更多批買賣以及做資金控管),
這也是為何巴菲特如此在意交易成本的原因,美股的投資生態和台股是有所不同的
 
所以投資美股前的資金規劃很重要,這次滙的5000美金就當做繳學費
,不然就長期持有,等崩盤,股價打折後再加碼,然後等下次牛市來吧

個人見解,僅供參考
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留言列表 (4)

發表留言
  • xdean
  • 以上面的試算而言成交值是買+賣合計的,以實際投入資金來算要除以2,以2393美元來算除以2再換算成台幣約3萬6元,3萬6可以買36元的股票一張,或一次買18元的兩張,成本算起來並沒有很誇張,固定成本的手續費對一次買股票在3萬6以上的投資人還是比較優勢的
  • 感謝指教,若以長期持有的角度來看,基本上是可以不用太在乎交易成本的
    不過對小資族來看,交易成本仍嫌過高了

    maple2011 於 2015/03/08 11:24 回覆

  • xdean
  • 而且如果買賣的方式是分批買進,但是一次全賣的話,小資也不一定是比較貴的
  • 根據我淺薄的初體驗,分批買其實反而會增加交易成本
    但分批買仍是有必要的,可以分散價格上的風險
    只是必須每批用比較多的資金去買,降低手續費對買進成本的影響

    maple2011 於 2015/03/08 12:40 回覆

  • juliafan66
  • 謝謝版大的分享
  • maple2011
  • 其實同一件事情大家看到的面向不同,因為好奇看看股友PO的blog
    其中也有一篇文章討論美股的交易成本

    只是他看到的是跨過門檻後,大資族的優勢
    我看到的是未到達門檻前,小資族的劣勢
    資金不同,感受也不相同

    http://m.xuite.net/blog/bmw72914386/wretch/291946780