來點輕鬆的話題,談談我讀書的最新進度(別笑我,汗顏...)

快思如經驗淬練後的直覺~~ 慢想如直覺反思後的創造~~
這是我的偶像小H對我第一篇文章想表達的內容所下的最佳註解
同時也算替這篇文章做了一個起頭

快思慢想這本書,第二部很難又很雜
似乎大部分人都卡在第二部,我也是如此
差點就放棄了,但最近我又開始強迫自己看下去
 
其實在第二部的尾巴開始愈來愈精采了
裏面有很多有趣的心理學,月暈效應...等等
還有我發現原來作者在某些方面,不反對快思(政府制定公共政策)
而是主張在快思和慢想間取得一個平衡
 
作者提到一個『迴歸平均值』的機率理論
(達爾文的表兄弟高頓博士發現的)
我想指的應該就是均數復歸吧
也就是中國人說的物極必反(機率)
所以我認為過度依賴快思,過度依賴慢想
應該都不適當,對照到投資
 
快思一般就是投資上所謂的質化分析
也就是根據企業的產業地位,產業競爭力,護城河
以及5力分析,構思投資故事及因果關係的過程

雖然快思大膽預測企業的未來成長性及獲利狀況
是主觀的思考(偏見)及直覺

但有想像力才能找到別人想不到的績優冷門股
在其他投資者發現之前領先市場佈局

從產業的分析中建構出最符合未來產經趨勢
最具有長期競爭優勢的價值成長潛力股
 
而慢想一般就是投資上所謂的量化分析
也是驗證投資故事和自己構思出來的因果關係
是否正確的過程
 
藉由科學理性的統計及機率的分析
來檢視企業目前的經營狀況及財報資料
慢想小心求證快思的預測及故事是否正確無誤
 
我個人認為快思慢想其實是雞生蛋以及蛋生雞的輪迴過程
可以取得一個平衡,相輔相成

後記:
1.如果想偷懶只憑直覺
或者自己想像的故事(還是媒體編出來的故事)
把投資過度簡化,沒經過事實驗證及分析的過程
就像是一個想不勞而獲的賭徒一樣

2.如果以為經過設定一定條件的量化分析
篩選出來的標的就是潛力股,黑馬股的話
那也未免太輕看了投資這回事

因為如果只要像程式交易一樣
寫個程式做出一個價值投資的篩選器
點一下,價值投資的飆股就出現
那每個散戶都可如法泡製
每個散戶將來都可以變成大富翁 ?!
市場就只剩少數運氣差的輸家了

想想投資這麼簡單,每個散戶都點一下
都下去買,每個散戶都買到一樣的熱門企業
(熱門股的下場,事實上剛好相反,BJ4)

3.作者強調一件事,運氣--成王敗寇
其實一個人很容易因為結果成功
而強化過程也是對的自信,所以才會有一堆事後諸葛
但有可能不過是運氣好而已
這也是我常對別人說我賺錢只是運氣好的原因之一

4.書中還有許多有趣或發人深思的實驗
難以一一描述,就等待大家自己去發掘

maple2011 發表在 痞客邦 PIXNET 留言(11) 人氣()


留言列表 (11)

發表留言
  • 耀
  • 社會心理學的書,很有趣包含很多常見心理學原理,很建議版主去買本來看看,不過有點大本,但覺得很值得
  • 可能要等我把手邊的5本書看完才能再買
    有些人是一次把書單上的書買完慢慢看
    我則是看完了再買

    maple2011 於 2013/12/17 12:44 回覆

  • 耀
  • 版主看不下是正常的吧,我買了放好久,實在翻的文詞不順,看的大腦很痛苦
  • 不知道原作者寫的如何 ???
    可惜英文太爛了,不然就直接看原文的就好了 ?!
    雖然聽大家說中文書翻的很糟,但因為作者寫的太好了
    還是不錯看,只是得慢慢看,慢慢消化

    如果有新的譯本,換個翻譯來翻,我會再去買一本重看

    maple2011 於 2013/12/17 12:49 回覆

  • becky66695
  • 謝謝版主的分享
  • 塵
  • 若憑著正確的心態加上量化分析
    不奢望變成大富翁
    只求長期穩定獲利
    機率會不會高一些?

    普羅大眾要深入了解個別產業
    似乎不容易

  • 這是統計學中回歸的理論
    如果只是1,2年績效良好不代表投資方法正確
    因為以統計學來看,取樣次數不足,統計結果就無效(有可能只是運氣好)
    所以一個投資方法是否正確或者說有效
    還必須以一個10年為期的長期(取樣多次)來看
    才能得到一個符合事實的統計結果(投資方法的可行性)

    maple2011 於 2013/12/30 14:42 回覆

  • 兩座山
  • 要了解一家企業的經營並不容易,要了解一個產業也很困難,假如能夠了解,一定有很多員工選擇去當老板了,也有很多投資人去開公司了..
    只看到幾個點,就以為了解很多,那是錯覺,因為有錯覺,所以主持天王吳某進入LED業慘賠到挪用資產而犯法,股市聞人入主企業撐不到兩年就賣股脫身..
    我認為自己對所有企業的了解很有限,不管我多努力去收集相關資訊,(即使老板是你認識且能談談話的鄰居),人家經營者是時時刻刻數十年,員工是一年200多天,都在企業與產業中,都無法輕易的掌握未來,更何況是外部人的我呢?!
    也許有些人可以有掌握經營資訊的地位對過去及現在提供見解,但對於未來呢,也是變數很大,誰也無法提供見解,所以不管是傳產股或科技股,每家企業上市櫃掛牌時都表現出對未來充滿希望,但現實與時間是殘酷的,最後多數是雞蛋水餃股..
  • 兩座山
  • 承上,與其有限資訊去了解難以了解的企業與產業,(那些身在科技業的員工,對科技股的投資能更出色嗎?我認為是沒有!),還不如去觀察這投資遊戲市場或生態是怎樣在運作的(自己也是市場其中一員),怎樣立於少賠多賺之地..
  • 兩座山
  • 與其說去想了解或掌握企業這種登天難事,不如好好應用統計與機率,..
  • 兩山大說的很對,大部分我都同意,不過有一小點相異處
    是關於質化的分析的重要性

    maple2011 於 2013/12/30 14:53 回覆

  • maxwebber
  • 兩座山 大的說法 個人的感覺
    類似 於 科斯托蘭尼 的 趨勢=資金+心理
    看似把投資的想法 過於簡化
    實質上 把風險與機會內化 在每個投資決策與佈局之中
  • 你說的有理
    股市充滿機會和命運
    要隨機應變,不可墨守成規

    maple2011 於 2014/01/02 15:01 回覆

  • 塵
  • 短期績效好可能是生存誤差

    我還有八年要驗證(汗)
  • 只要用心,沒問題啊

    maple2011 於 2014/01/02 15:01 回覆

  • 塵
  • 我會努力的

    新年開心^^

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